2024年10月18日，據(jù)資源庫了解，全球市場情報公司CONTEXT的最新報告顯示，入門級3D打印機在2024年第二季度的銷量持續(xù)呈現(xiàn)“爆炸式增長”。然而，與之相比，工業(yè)級、中端和專業(yè)級3D打印機的出貨量仍然停滯不前。值得關注的是，2024年第二季度入門級機型在全球3D打印機收入中的占比達到48%，超越了工業(yè)系統(tǒng)的38%，成為收入最高的價格類別。

全球3D打印機出貨量按價格等級劃分-同比，圖片來自：Context。

具體來看，2024年第二季度，入門級機型出貨量同比增長65%，收入增長58%。值得注意的是，全球3D打印機收入在該季度增長的7%完全歸功于入門級機型的熱銷。此外，中端3D打印機收入下降13%，而專業(yè)級3D打印機收入下滑最嚴重，同比減少21%。

工業(yè)系統(tǒng)已連續(xù)四個季度下滑，出貨量同比減少25%，收入下降17%。CONTEXT報告顯示，工業(yè)金屬3D打印機出貨量下降7%，聚合物機型在各地表現(xiàn)疲軟，同比下降36%。不過，中國市場表現(xiàn)強勁，金屬粉末床熔融（PBF）系統(tǒng)出貨量同比增長7%。

CONTEXT全球分析副總裁Chris Connery認為，工業(yè)3D打印機表現(xiàn)不佳已使許多西方公司進入了“長期整合”階段。他還補充說，消費領域的快速發(fā)展使入門級制造商“在當下蓬勃發(fā)展”。

工業(yè)級3D打印機（≥10萬美元）

1、工業(yè)金屬3D打印機

工業(yè)金屬3D打印機市場在2024年第二季度表現(xiàn)好壞參半。雖然全球出貨量同比下降7%，但基于過去12個月（TTM）的數(shù)據(jù)來看，增長了2%。PBF（粉末床熔融）技術仍是該領域最受歡迎的技術，占據(jù)了金屬3D打印機出貨量的78%和全球收入的85%。它也是2024年第二季度表現(xiàn)最好的金屬3D打印類別，出貨量同比僅下降1%，TTM基礎上保持持平。  

圖片來自：鉑力特

值得注意的是，中國在金屬3D打印機市場中繼續(xù)占據(jù)主導地位。中國的鉑力特、易加三維和中瑞科技在TTM基礎上的出貨量分別增長了31%、29%和54%。其中，鉑力特在2024年第二季度成為全球工業(yè)金屬PBF 3D打印機的領導者。總體而言，中國供應商主要面向國內(nèi)市場，占該季度所有金屬PBF 3D打印機出貨量的53%，但收入僅占32%。

然而，CONTEXT的報告指出，中國市場的增長似乎正在放緩。2024年第二季度的金屬3D打印機出貨量僅比2023年同期增長5%。相比前三個季度19%、38%和45%的同比增長，這一增速大幅放緩。  

圖片來自：EOS

在西方市場，總部位于慕尼黑的EOS繼續(xù)在全球金屬系統(tǒng)收入方面占據(jù)榜首?？傮w來看，西方的工業(yè)金屬PBF機器出貨量雖有小幅改善，但仍同比下降2%。部分供應商表現(xiàn)較好，如TRUMPF出貨量增長22%，Colibrium Aerospace增長35%，但其他供應商面臨較大挑戰(zhàn)。

尼康SLM Solutions出貨量雖有所減少，但收入同比增長超過30%，主要因市場重心轉向其NXG系統(tǒng)，這些先進系統(tǒng)的出貨量不斷加速。盡管多家供應商推出了大構建體積和多激光器的高效金屬PBF系統(tǒng)，但目前只有尼康SLM Solutions實現(xiàn)了批量出貨。

2、工業(yè)聚合物3D打印機

2024年第二季度，工業(yè)聚合物3D打印機表現(xiàn)不佳，全球出貨量同比下降36%。據(jù)報道，這主要歸因于光固化3D打印機出貨量同比減少47%。CONTEXT指出，無論是西方3D打印機制造商還是中國供應商在該領域的表現(xiàn)都不理想。作為工業(yè)樹脂3D打印機市場的領導者，中國的聯(lián)泰科技（UnionTech）也出現(xiàn)了“顯著”下滑。

圖片來自：3D Systems

在西方市場，3D Systems繼續(xù)領跑工業(yè)光聚合3D打印機領域，但也面臨挑戰(zhàn)。其最大客戶為一家牙科公司，但由于下游市場需求疲軟，公司經(jīng)營陷入困境。持續(xù)的通貨膨脹進一步抑制了消費者在3D打印美容牙科手術上的支出，加劇了市場低迷。

中端3D打印機（2萬美元-10萬美元）

2024年第二季度，中端3D打印機的出貨量同比下降6%。在這一季度中，除光固化外，所有工藝的出貨量均出現(xiàn)下降。從TTM（過去12個月）數(shù)據(jù)來看，所有工藝的出貨量均呈下降趨勢，2023年第三季度至2024年第二季度的出貨量相比2022年同期減少了10%。  

CONTEXT指出，此前由Formlabs推動的快速發(fā)展的聚合物PBF市場似乎已趨于穩(wěn)定。在這一領域中，表現(xiàn)較好的大多數(shù)供應商來自中國，且主要面向國內(nèi)市場銷售。2024年第二季度，中國供應商的出貨量同比增長18%，而全球其他供應商的出貨量普遍下降15%。

圖片來自：聯(lián)泰科技

前十名的所有西方供應商出貨量均出現(xiàn)下降，而三家中國供應商——聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技表現(xiàn)出色。聯(lián)泰的出貨量相比2023年第二季度增長了12%，而閃鑄的出貨量則大幅增長90%。  

Stratasys、聯(lián)泰和Formlabs目前是這一類別的全球三大供應商。

專業(yè)級3D打印機（2500美元-2萬美元）

在經(jīng)歷了多個季度的同比出貨量大幅下降后，2024年第二季度專業(yè)級3D打印機的出貨量同比下降了10%。根據(jù)CONTEXT的數(shù)據(jù)，這一表現(xiàn)主要得益于Formlabs的強勁產(chǎn)品轉型。然而，按TTM（過去12個月）計算，出貨量仍下降了28%，因為大部分需求已轉向價格更低的入門級產(chǎn)品。

圖片來自：Formlabs

UltiMaker和Formlabs依然是這一價格級別的全球頂級供應商，其中UltiMaker專注于材料擠出設備，而Formlabs則聚焦于還原光聚合技術。這一細分市場歷史上偏愛FDM/FFF解決方案，材料擠出機的出貨量通常以65/35的比例領先于還原光聚合設備。然而，這一趨勢在過去一年發(fā)生了變化。到2024年第二季度，材料擠出與還原光聚合的出貨量幾乎達到了50/50的平衡。

在這一季度，材料擠出打印機的出貨量同比下降了21%，而還原光聚合設備的出貨量則增長了6%。這表明市場需求正在發(fā)生轉變，消費者對光聚合技術的興趣有所增加。

入門級3D打印機（≤2500美元）

在2024年第二季度，低端入門級3D打印機市場表現(xiàn)強勁，出貨量環(huán)比增長34%、同比增長65%，全年環(huán)比增長41%。根據(jù)CONTEXT的數(shù)據(jù)，創(chuàng)想三維繼續(xù)“壓倒”競爭對手，出貨量同比增長64%（全年增長45%），占該季度此價格類別總出貨量的47%。  

圖片來自：創(chuàng)想三維

創(chuàng)想三維的增長率僅次于拓竹科技，后者再次實現(xiàn)了三位數(shù)的同比出貨量增長，達336%，并占據(jù)了全球市場份額的26%。這一售價低于2500美元的入門級市場中，94%的出貨量來自四大供應商——創(chuàng)想三維、拓竹科技、縱維立方和愛樂酷。這些企業(yè)的市場主導地位進一步鞏固了中國供應商在該領域的強勢地位。

3D打印的未來前景樂觀

CONTEXT的2024年第二季度報告顯示，西方3D打印公司正面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在此期間，Stratasys、Velo3D和Markforged相繼宣布裁員，Shapeways則申請了破產(chǎn)。這些事件引發(fā)了對3D打印行業(yè)整合的廣泛關注，其中Nano Dimensions即將收購Desktop Metal和Markforged。  

盡管存在不確定性且高利率推遲了資本支出，大多數(shù)3D打印機OEM廠商仍報告了較高的市場興趣和參與度。

全球3D打印機出貨量按價格等級劃分-環(huán)比，圖片來自：Context。

CONTEXT的Chris Connery認為，一旦融資成本下降，工業(yè)3D打印機的出貨量將大幅反彈，“就像新冠疫情后市場迅速復蘇一樣”。從長遠來看，Connery預計工業(yè)3D打印市場將實現(xiàn)最大增長，未來五年的年復合增長率（CAGR）將達到19%，主要得益于資本成本下降和向“批量生產(chǎn)”模式的轉變。  

他提到，美聯(lián)儲上個月宣布了四年來的首次降息，幅度為半個百分點，這對行業(yè)而言是積極信號。預計今年下半年還會有“三到四次”降息。Connery認為，這“將促使企業(yè)顯著改善投資狀況”。  

因此，2024年工業(yè)3D打印機市場的預測被下調，復蘇預計將于2025年下半年開始。不過，2024年出貨量仍有望同比增長1%，收入預計增長6%，這主要得益于中國對金屬PBF 3D打印機的持續(xù)需求。對于中端和專業(yè)級系統(tǒng)，短期內(nèi)出貨量的預期也被下調，預計同比將減少，但2025年的增長率有望達到個位數(shù)到低兩位數(shù)之間。  

2024年10月18日，據(jù)資源庫了解，全球市場情報公司CONTEXT的最新報告顯示，入門級3D打印機在2024年第二季度的銷量持續(xù)呈現(xiàn)“爆炸式增長”。然而，與之相比，工業(yè)級、中端和專業(yè)級3D打印機的出貨量仍然停滯不前。值得關注的是，2024年第二季度入門級機型在全球3D打印機收入中的占比達到48%，超越了工業(yè)系統(tǒng)的38%，成為收入最高的價格類別。

全球3D打印機出貨量按價格等級劃分-同比，圖片來自：Context。

具體來看，2024年第二季度，入門級機型出貨量同比增長65%，收入增長58%。值得注意的是，全球3D打印機收入在該季度增長的7%完全歸功于入門級機型的熱銷。此外，中端3D打印機收入下降13%，而專業(yè)級3D打印機收入下滑最嚴重，同比減少21%。

工業(yè)系統(tǒng)已連續(xù)四個季度下滑，出貨量同比減少25%，收入下降17%。CONTEXT報告顯示，工業(yè)金屬3D打印機出貨量下降7%，聚合物機型在各地表現(xiàn)疲軟，同比下降36%。不過，中國市場表現(xiàn)強勁，金屬粉末床熔融（PBF）系統(tǒng)出貨量同比增長7%。

CONTEXT全球分析副總裁Chris Connery認為，工業(yè)3D打印機表現(xiàn)不佳已使許多西方公司進入了“長期整合”階段。他還補充說，消費領域的快速發(fā)展使入門級制造商“在當下蓬勃發(fā)展”。

工業(yè)級3D打印機（≥10萬美元）

1、工業(yè)金屬3D打印機

工業(yè)金屬3D打印機市場在2024年第二季度表現(xiàn)好壞參半。雖然全球出貨量同比下降7%，但基于過去12個月（TTM）的數(shù)據(jù)來看，增長了2%。PBF（粉末床熔融）技術仍是該領域最受歡迎的技術，占據(jù)了金屬3D打印機出貨量的78%和全球收入的85%。它也是2024年第二季度表現(xiàn)最好的金屬3D打印類別，出貨量同比僅下降1%，TTM基礎上保持持平。  

圖片來自：鉑力特

值得注意的是，中國在金屬3D打印機市場中繼續(xù)占據(jù)主導地位。中國的鉑力特、易加三維和中瑞科技在TTM基礎上的出貨量分別增長了31%、29%和54%。其中，鉑力特在2024年第二季度成為全球工業(yè)金屬PBF 3D打印機的領導者。總體而言，中國供應商主要面向國內(nèi)市場，占該季度所有金屬PBF 3D打印機出貨量的53%，但收入僅占32%。

然而，CONTEXT的報告指出，中國市場的增長似乎正在放緩。2024年第二季度的金屬3D打印機出貨量僅比2023年同期增長5%。相比前三個季度19%、38%和45%的同比增長，這一增速大幅放緩。  

圖片來自：EOS

在西方市場，總部位于慕尼黑的EOS繼續(xù)在全球金屬系統(tǒng)收入方面占據(jù)榜首?？傮w來看，西方的工業(yè)金屬PBF機器出貨量雖有小幅改善，但仍同比下降2%。部分供應商表現(xiàn)較好，如TRUMPF出貨量增長22%，Colibrium Aerospace增長35%，但其他供應商面臨較大挑戰(zhàn)。

尼康SLM Solutions出貨量雖有所減少，但收入同比增長超過30%，主要因市場重心轉向其NXG系統(tǒng)，這些先進系統(tǒng)的出貨量不斷加速。盡管多家供應商推出了大構建體積和多激光器的高效金屬PBF系統(tǒng)，但目前只有尼康SLM Solutions實現(xiàn)了批量出貨。

2、工業(yè)聚合物3D打印機

2024年第二季度，工業(yè)聚合物3D打印機表現(xiàn)不佳，全球出貨量同比下降36%。據(jù)報道，這主要歸因于光固化3D打印機出貨量同比減少47%。CONTEXT指出，無論是西方3D打印機制造商還是中國供應商在該領域的表現(xiàn)都不理想。作為工業(yè)樹脂3D打印機市場的領導者，中國的聯(lián)泰科技（UnionTech）也出現(xiàn)了“顯著”下滑。

圖片來自：3D Systems

在西方市場，3D Systems繼續(xù)領跑工業(yè)光聚合3D打印機領域，但也面臨挑戰(zhàn)。其最大客戶為一家牙科公司，但由于下游市場需求疲軟，公司經(jīng)營陷入困境。持續(xù)的通貨膨脹進一步抑制了消費者在3D打印美容牙科手術上的支出，加劇了市場低迷。

中端3D打印機（2萬美元-10萬美元）

2024年第二季度，中端3D打印機的出貨量同比下降6%。在這一季度中，除光固化外，所有工藝的出貨量均出現(xiàn)下降。從TTM（過去12個月）數(shù)據(jù)來看，所有工藝的出貨量均呈下降趨勢，2023年第三季度至2024年第二季度的出貨量相比2022年同期減少了10%。  

CONTEXT指出，此前由Formlabs推動的快速發(fā)展的聚合物PBF市場似乎已趨于穩(wěn)定。在這一領域中，表現(xiàn)較好的大多數(shù)供應商來自中國，且主要面向國內(nèi)市場銷售。2024年第二季度，中國供應商的出貨量同比增長18%，而全球其他供應商的出貨量普遍下降15%。

圖片來自：聯(lián)泰科技

前十名的所有西方供應商出貨量均出現(xiàn)下降，而三家中國供應商——聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技表現(xiàn)出色。聯(lián)泰的出貨量相比2023年第二季度增長了12%，而閃鑄的出貨量則大幅增長90%。  

Stratasys、聯(lián)泰和Formlabs目前是這一類別的全球三大供應商。

專業(yè)級3D打印機（2500美元-2萬美元）

在經(jīng)歷了多個季度的同比出貨量大幅下降后，2024年第二季度專業(yè)級3D打印機的出貨量同比下降了10%。根據(jù)CONTEXT的數(shù)據(jù)，這一表現(xiàn)主要得益于Formlabs的強勁產(chǎn)品轉型。然而，按TTM（過去12個月）計算，出貨量仍下降了28%，因為大部分需求已轉向價格更低的入門級產(chǎn)品。

圖片來自：Formlabs

UltiMaker和Formlabs依然是這一價格級別的全球頂級供應商，其中UltiMaker專注于材料擠出設備，而Formlabs則聚焦于還原光聚合技術。這一細分市場歷史上偏愛FDM/FFF解決方案，材料擠出機的出貨量通常以65/35的比例領先于還原光聚合設備。然而，這一趨勢在過去一年發(fā)生了變化。到2024年第二季度，材料擠出與還原光聚合的出貨量幾乎達到了50/50的平衡。

在這一季度，材料擠出打印機的出貨量同比下降了21%，而還原光聚合設備的出貨量則增長了6%。這表明市場需求正在發(fā)生轉變，消費者對光聚合技術的興趣有所增加。

入門級3D打印機（≤2500美元）

在2024年第二季度，低端入門級3D打印機市場表現(xiàn)強勁，出貨量環(huán)比增長34%、同比增長65%，全年環(huán)比增長41%。根據(jù)CONTEXT的數(shù)據(jù)，創(chuàng)想三維繼續(xù)“壓倒”競爭對手，出貨量同比增長64%（全年增長45%），占該季度此價格類別總出貨量的47%。  

圖片來自：創(chuàng)想三維

創(chuàng)想三維的增長率僅次于拓竹科技，后者再次實現(xiàn)了三位數(shù)的同比出貨量增長，達336%，并占據(jù)了全球市場份額的26%。這一售價低于2500美元的入門級市場中，94%的出貨量來自四大供應商——創(chuàng)想三維、拓竹科技、縱維立方和愛樂酷。這些企業(yè)的市場主導地位進一步鞏固了中國供應商在該領域的強勢地位。

3D打印的未來前景樂觀

CONTEXT的2024年第二季度報告顯示，西方3D打印公司正面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在此期間，Stratasys、Velo3D和Markforged相繼宣布裁員，Shapeways則申請了破產(chǎn)。這些事件引發(fā)了對3D打印行業(yè)整合的廣泛關注，其中Nano Dimensions即將收購Desktop Metal和Markforged。  

盡管存在不確定性且高利率推遲了資本支出，大多數(shù)3D打印機OEM廠商仍報告了較高的市場興趣和參與度。

全球3D打印機出貨量按價格等級劃分-環(huán)比，圖片來自：Context。

CONTEXT的Chris Connery認為，一旦融資成本下降，工業(yè)3D打印機的出貨量將大幅反彈，“就像新冠疫情后市場迅速復蘇一樣”。從長遠來看，Connery預計工業(yè)3D打印市場將實現(xiàn)最大增長，未來五年的年復合增長率（CAGR）將達到19%，主要得益于資本成本下降和向“批量生產(chǎn)”模式的轉變。  

他提到，美聯(lián)儲上個月宣布了四年來的首次降息，幅度為半個百分點，這對行業(yè)而言是積極信號。預計今年下半年還會有“三到四次”降息。Connery認為，這“將促使企業(yè)顯著改善投資狀況”。  

因此，2024年工業(yè)3D打印機市場的預測被下調，復蘇預計將于2025年下半年開始。不過，2024年出貨量仍有望同比增長1%，收入預計增長6%，這主要得益于中國對金屬PBF 3D打印機的持續(xù)需求。對于中端和專業(yè)級系統(tǒng)，短期內(nèi)出貨量的預期也被下調，預計同比將減少，但2025年的增長率有望達到個位數(shù)到低兩位數(shù)之間。